oPeniazoch.sk, TASR
Index slovenského investora zaznamenal počas tretieho kvartálu pokles na hodnotu 115,3 z úrovne 116,2 v predchádzajúcom štvrťroku. Pod toto zníženie sa podpísali predovšetkým akciové a zmiešané fondy. Naopak, výnosnosť vzrástla najmä v prípade realitných, ale aj dlhopisových fondov a fondov krátkodobých investícií.
Index zostavujú každý štvrťrok analytici investičnej skupiny Wood & Company. Vychádza z údajov 100 najväčších podielových fondov, ktoré sú členmi Slovenskej asociácie správcovských spoločností (SASS). Pri výpočte indexu sú sledované nielen výnosy fondov, ale aj ich váhy podľa objemu investovaných zdrojov, a to v porovnaní s úvodnou hodnotou 100 k začiatku roka 2017.
„V treťom kvartáli natiahli dlhopisové fondy rastovú sériu na štvrtý kvartál v rade. Výkonnosťou opäť prekonali globálny dlhopisový index, čím potvrdzujú staré investičné príslovie, že dlhopisové indexy sú dobré na výkonnostné porovnávanie (medzi indexmi a fondmi), ale mizerné na investovanie,“ vysvetlil Investment Advisory Director z Wood & Company Maroš Ďurik.
Naopak, rastová séria akciových fondov sa po troch kvartáloch skončila, čo bolo v súlade s vývojom na akciovom trhu. „Výkonnosť priemerného akciového fondu za posledných 12 mesiacov zaostáva za globálnym akciovým indexom zabezpečeným do eura až o 4,5 %. Na druhej strane je dobrou správou, že len priemerný investor v akciovom fonde porazil v tomto roku infláciu,“ priblížil Ďurik.
Prečítajte si tiež
Tieto skratky pozná iba skutočný odborník na financie! Ste to vy? (kvíz)
Tradičným sklamaním sú podľa neho zmiešané fondy, ktoré sú najobľúbenejšími, ale z hľadiska výkonu najmenej výraznými podielovými fondmi. Ich výkonnosť za posledných 12 mesiacov prekonala výkonnosť dlhopisových fondov len o slabých 0,1 %, upozornil odborník.
Aktuálna hodnota indexu znamená, že slovenský investor dosiahol od začiatku roka 2017 kumulovaný výnos 15,3 %. „Hoci v porovnaní s úrokmi na vkladových produktoch v banke investor „vyhral“, na pokorenie inflácie to nestačilo. Ceny tovarov a služieb boli oproti úvodu roka 2017 vyššie až o 40,5 %,“ vyčíslila analytička Wood & Company Eva Sadovská.
Priblížila, že počas analyzovaného obdobia bola výnosnosť podielových fondov a teda aj hodnota indexu negatívne ovplyvnená najmä vypuknutím pandémie COVID-19 na jar 2020, vojnového konfliktu na Ukrajine začiatkom roka 2022 a energetickou krízou počas minulého roka.
