Kráľovský menový pár sa v nedeľu večer po otvorení trhov dostal pod silný tlak, ktorý pokračoval aj počas nočného obchodovania. Eurusd sa tak dostal 40 bodov pod dôležitú úroveň 1.30, ktorá zabránila prepadu za posledné mesiace mnoho krát. Dôvodov pre tento prepad je hneď niekoľko.
– Voľby vo Francúzsku, kde vyhral socialistický prezident Hollande. Francúzsko má tak po dlhej dobe socialistického vodcu. Naposledy ním bol prezident Mitterrand. Hollande bol počas svojej kandidatúry proti šetreniu a škrtaniu vládnych výdavkov a naopak podporoval aktívnu rolu ECB pri riešení krízy a podpore rastu, napr. znížením sadzieb alebo priamou monetizáciou dlhu.
– Voľby v Grécku. Tam vyhrala terajšia vládna strana Nová Demokracia na čele s Antoniom Samarasom. Získala však len 18.88 % hlasov. Za ňou skončila ultraľavicová strana SYRIZA, ktorá dostala 16.76 % hlasov, ktorá nebude podporovať úspory a reformy výmenou za finančnú pomoc od IMF a EU. Treťou víťaznou stranou je sociálno-demokratická strana PASOK s 13.19 %. Za zmienku stoja výsledky strán komunistickej strany KKE so ziskom 8.47 % a neonacistickej strany Zlatý úsvit (6.97 %). Grécko teda bude mať problémy so zostavením novej vlády a to rozhodne nepotešilo investorov. V stávke je veľmi veľa.
– Trh stále mátajú aj horšie piatkové dáta NFP z americkej ekonomiky. Americká ekonomika vytvorila iba 115 000 pracovných miest, oproti očakávaniam až 160 000. Negatívne vyznieva aj správa, že trvalé pracovné miesta sa v USA strácajú a rastú iba dočasné miesta. Za apríl sa z USA stratilo najviac pracovných miest od roku 2009.
– Euru v krose s dolárom nepomáhajú ani akciové indexy, ktoré spolu s komoditami reagujú pohybom na juh a cez korelácie posilňujú americký dolár. Silný prepad ropy, zlata a akcií tak dáva medveďom ďalšie tromfy do hry a preto súčasný stav je viac naklonený poklesu.
– Dnešné dáta investorskej dôvery Sentix vyšli výrazne pod očakávaniami (-24.5 vs. -15.3 konsenzus). Naznačuje to tak veľkú nedôveru na európskom trhu.
– Dlhopisový trh taktiež reaguje v neprospech spoločnej meny – vidíme tak pokles všetkých PIGS dlhopisov a rast ich výnosov. 10 ročné spready voči benchmarkovým nemeckým dlhopisom tak počas európskej seansy stúpajú: Taliansko +5.3 bps, Španielsko +6.5 bps, Portugalsko +0.2 bps, Grécko +190.2 bps. Naopak, americké dlhopisy si vychutnávajú svoje postavenie najbezpečnejších vládnych dlhopisov na svete a výnos na 10 ročných dlhopisoch dosiahol 1.8 %, čo je najmenej od januára 2012.
– Volatilita na Eurusd je veľmi nízka a lacná. Dosahuje tak už dlhšiu dobu malé úrovne, čo naznačuje fázu konsolidácie pred prípadným nárastom volatility.
Pohľad na graf hovorí jasnou rečou. Eurusd sa vymanil zo strednodobého konsolidačného trojuholníka, označeného čiernymi trendovými líniami, smerom nadol a naznačuje tak možnosť silnejšieho poklesu. Počas noci vybral trh stop lossy pod levelom 1.3, avšak v úvode európskej seansy trh časť poklesu vymazal. Vzhľadom na to, že trh otváral v nedeľu s takmer 50 bodovým gapom rastie možnosť, že trh sa pokúsi tento gap uzatvoriť. Preto krátke pozície od 1.3080 znejú lákavo s potenciálom testu januárových miním okolo 1.2650. Ani tam však nemusí medvedí tandem povedať svoje posledné slovo a môže potlačiť pár až k úrovni 1.25.
Alternatívnym scenárom by bolo výrazne prelomenie nad 1.3080 a pokus o zdolanie 1.3180, čo predstavovalo májové pásmo silných predajných objednávok.
