Včerajšia obchodná seansa na amerických akciových trhoch splnila očakávaný scenár, keď investori nerealizovali výrazné špekulácie s ohľadom na stredajšie zasadanie FOMC o sadzbách a mierne zisky zabezpečil prevažne ťažobný sektor vďaka rekordným úrovniam cien ropy a zlata. Index Dow Jones tak uzatváral včerajší deň s miernym ziskom +0,46%, Nasdaq Composite +0,47% a S&P500 +0,37%. Najväčšia americká ropná spoločnosť Exxon Mobil Corp. (XOM) zaknihovala najväčší nárast za tri týždne +$1,4 vďaka novým rekordom americkej ľahkej ropy $93,53 za barel, ktorá ťažila najmä z obmedzenia dodávok v dôsledku zlého počasia v Mexickom zálive. Podobný scenár sme sledovali aj v sektore ťažby základných surovín, ktorý sa so svojim ziskom 1,2% dostal na piedestál spomedzi 10 priemyselných sektorov obsiahnutých v indexe S&P500. Druhá najväčšia spoločnosť pre ťažbu medi v USA Freeport-McMoRan Cooper&Gold Inc. (FCX) si pripísala 0,86% a svetová dvojka v produkcii alumínia Alcoa (AA) sa so ziskom 2,7% stala najlepším titulom indexu Dow Jones. Vplyv trhovej psychológie sme mohli sledovať pri najväčšej brokerskej spoločnosti Merrill Lynch&Co (MER), ktorej akcie si pripísali 2,01% po správach o odstúpení výkonného riaditeľa Stana O’Neala. Hlavným dôvodom je strata spoločnosti za tretí kvartál na úrovni 2,24 mld. USD, čo predstavuje šesťnásobok odhadu zverejneného 5. októbra a zároveň najväčšiu stratu v 93 ročnej histórii. Pre pripomenutie, táto strata bola výsledkom prehodnotenia cenných papierov naviazaných na hypotekárny trh a jej objem dosiahol rekordných 8,4 mld. USD. O’Neala by mohol nahradiť na jeho mieste zakladateľ Black Rock, Laurence Fink známy aj ako veľmi rizikovo averzný a uznávaný obchodník s dlhopismi. Z hľadiska korporátnych zverejnení sme včera získali výsledky jediného komponentu indexu Dow Jones, telekomunikačnej spoločnosti Verizon (VZ). Tržby za tretí kvartál vzrástli o 5,8% a so ziskom na akciu 63 centov mierne prekonal očakávania analytikov na hladine 62 centov/akcia. Tak ako sme včera avizovali, prevažná časť rely v roku je zabezpečená najväčšími americkými spoločnosťami, čo znižuje relevantnosť zdravia tohto býčieho trendu. Na ilustráciu opäť jedno číslo, index Dow Jones obsahujúci 30 komponentov so strednou hodnotou trhovej kapitalizácie 138 mld. USD od začiatku ropa zhodnotila o 11%, zatiaľ čo index Russell2000 s priemernou trhovou kapitalizáciou spoločností 661 mln. USD zhodnotil o 4,3% v rovnakom období. Jedným z hlavných faktorov udržujúcich pozitívnu náladu na trhu sú relatívne nadpriemerné zverejnenia za tretí hospodársky kvartál. Približne dve tretiny doterajších zverejnení spoločností obsiahnutých v indexe S&P500 prekonalo očakávania analytikov. Ak by sme nárast ziskov očistili od 25% prepadu vo finančnom sektore, tempo rastu profitu spoločností sa zatiaľ udržuje na 11% úrovni. To je slušné tempo, no očakávame v najbližších kvartáloch pokračovanie prelievania recesie v realitnom sektore do ostatných oblastí ekonomiky (dôvody sme uviedli sčasti vo včerajšom dennom prehľade).
Z hľadiska dnešných makroekonomických zverejnení získame najnovšie čísla spotrebiteľskej dôvery. Budú zverejnené o 15:00 a trhový konsenzus očakáva mierny pokles zo septembrových 99,8 na 99,7. Z firemných zverejnení bude patriť medzi najsledovanejšie hospodársky výsledok jediného dnešného komponentu indexu Dow Jones, Procter&Gamble (PG). Trhový konsenzus očakáva zisk 90 centov na akciu. Ostatné zverejnenia, ktoré môžu mať vplyv na dnešné obchodovanie: Alcan (AL), Avon Products (AVP), Colgate-Palmolive (CL), Goodyear Tire&Rubber (GT), MGM MIrage (MGM), Qwest Communications (Q), Teva Pharmaceuticals (TEVA), United States Steel (X) a American Axlle (AXL). Všetky tieto zverejnenia prídu ešte pred otvorením regulárneho obchodovania. Z hľadiska zajtrajšieho zasadania FOMC môže byť aktivita podobná tej včerajšej. Veľká časť investorov ostane obozretne radšej mimo trhu a objemy budú pravdepodobne na nižšej úrovni. Uzatváranie časti ziskov na silných akciách nie je tiež vylúčené, keďže výsledok zajtrajšieho rozhodovania o sadzbách skrýva niekoľko otáznikov. Viac o sadzbách v zajtrajšom dennom prehľade.
Upozornenie:
CI KOMODITY, a.s. nenesie zodpovednosť za žiadnu stratu pochádzajúcu z investície založenej na akejkoľvek informácii alebo prehľade uverejnenej na stránke www.cikomodity.com/sk/eu, alebo z akéhokoľvek informačného materiálu pochádzajúceho od spoločnosti CI KOMODITY, akciová spoločnosť, obsiahnutého na našej webovej stránke www.cikomodity.com/sk/eu, alebo v e-maily od spoločnosti CI KOMODITY, akciová spoločnosť. Obsah tejto publikácie sa nesmie považovať za odporúčanie k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi. Táto publikácia má len informačný charakter a považuje sa len za prostriedok náučného materiálu.Obsah tejto publikácie sa nesmie považovať za priamy alebo skrytý sľub, garanciu alebo tvrdenie spoločnosti CI KOMODITY, že klienti budú profitovať z informácii tu uverejnených alebo že s tým spojené straty môžu alebo budú limitované. Všetky informačné materiály uverejnené na našej webovej stránke neposkytujú investičné a ani osobné odporúčania k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi. Obchodovanie s finančnými nástrojmi je vysoko špekulatívne a môže viesť k stratám. Táto publikácia je iba informačného charakteru, ktorá nie je odporúčaním k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi a ktorý slúži len ako učebná pomôcka. Obchodovanie na základe informácii tu obsiahnutých môže viesť k stratám. Viac
©CI KOMODITY a.s. vypracoval: Michal Maťovčík