USD na novom rekordnom minime

Po pondelkovej rely, kedy si USD pripísal zisky na všetkých frontoch, pokračovali meny v celotýždňovom trende vymazávania týchto strát aj počas včerajšieho obchodovania. EUR/USD sa opäť dostal k pondelkovým maximám na úrovni 1,4344, GBP/USD k pondelkovej úrovni na 2,0553. Včerajší obchodný deň na páre EUR/USD pokračoval v býčom trende, ktorý ešte v stredu odštartovali negatívne čísla predaja existujúcich domov v USA (-8%). Ranné čísla Indexu importných cien z Nemecka za september (0,6% M/M, 1,3%), len potvrdili predpoklad, že ani silná úroveň EURa voči USD nedokáže tlmiť dovoznú infláciu. Rastúca cena ropy na svetových burzách, ktorá sa v septembri odrazila k 80 USD/barel, bola veľkým sústom aj pre silné EURo. Po pozitívnom otvorení európskych akciových trhov (DAX30 +0,3%, FTSE100 +1,0%, CAC 0,7%) pár EUR/USD dostal silný podporný impulz, ktorý mu napomohol odraziť sa od úrovne 1,4250 k intradenným maximám na 1,4344 pod silnou rezistentnou bariérou 1,4347 (pondelkové historické maximum). Tento rast bol podporený zároveň pozitívnymi číslami nemeckého prieskumu IFO podnikateľskej klímy a očakávania. Vyšli síce s poklesom oproti predchádzajúcemu mesiacu (IFO podnikateľská klíma 103,9, IFO očakávania 98,6), ale trh očakával omnoho väčší pokles (103,8 a 98,3). Trh zaostril svoju pozornosť hlavne na prieskum podnikateľskej klímy, kde sa očakával pokles po stredajšom poklese PMI výrobného sektora, kde nastal výrazný prepad na úroveň (51,5), čo sa malo podľa trhového konsenzu premietnuť aj do horších čísel IFO. Rast EURa nezastavil ani pesimistický komentár, že IFO nedosiahli ešte svoje dno. Rast EUR/USD zastavili až údaje zelenej bankovky, ktoré pôsobili na trh rozporuplne, ale v konečnom dôsledku boli podporou pre USD. Čísla pracovného trhu vykázali mierny pokles žiadostí o podporu na úroveň 2530 tis. (predchádzajúcich 2534 tis.). Negatívne výsledky objednávok dlhodobej spotreby -1,7% (trhový predpoklad 1,5%) trh odignoroval. Pozitívom pre USD boli aj predaje nových domov, ktoré po zrevidovaní augustových čísiel, stúpli o 4,8%. Tieto čísla však obsahujú vysokú volatilitu (bližšie info v komentári: Sú dáta z US domového trhu relevantné?) preto pre lepšiu vypovedaciu schopnosť je nutné použiť medziročnú zmenu, ktorá vykazuje pokles o 23,3%. EUR/USD sa po amerických číslach vrátil krátkodobo pod level 1,43 k úrovni 1.4286, ktorá bola jeho podpornou bázou až k dnešným ranným historickým maximám na úrovni 1,4374. Globálna ekonomická nestabilita podporovaná hypotekárnou krízou v USA, vysokými cenami nerastných komodít, prelievaním investičného kapitálu vytvára predpoklady pre prekonanie ďalšej „magickej“ úrovne na 1,44.

Carry opäť ovplyvnili obchodovanie na EUR/USD, keď očakávanie výsledkov Microsoftu a predpoklad znižovania sadzieb udržalo US akciový trh pomerne stabilný s minimálnymi stratami po domových číslach. Pár USD/JPY včera vykazoval vysokú volatilitu, keď počas európskeho obchodovania stúpol k maximu na 114,55, naopak pesimistický sentiment voči USD ho počas amerického obchodovania stiahol spätne k pondelkovým minimám k 113,76.

Dnešné ranné výsledky japonského jadrového indexu spotrebiteľských cien (-0,3%) za september, vyvracajúc predpoklady navršovania úrokových sadzieb v druhej najväčšej svetovej ekonomike ku koncu roka, opäť zdvihol prívalovú vlnu carry trades. Otvorenie dnešného európskeho obchodovania tak prinieslo nové rekordy na EUR/USD 1.4374, podporené i historickým maximom čierneho zlata(92 USD/barel). GBP/USD po dosiahnutí dnešného ranného maxima 2,0571 opäť otočil po informácií o ďalších problémoch hypotekárneho ústavu Northern Rock, ktorý si navŕšil svoju úverovú linku o ďalších 4,6 mld. GBP od BoE a celková výška úverovej podpory dosiahla úroveň 20,6 mld. GBP. Táto informácia len potvrdzuje vyhlásenia predstaviteľov BoE o zraniteľnosti anglickej ekonomiky, ktoré poukazujú na krehkosť finančných inštitúcií v krajine a ďalšie prehlbovanie problémov hypotekárnej krízy.

Dnešné obchodovanie by malo byť skôr prípravou pre budúco týždňové očakávané zasadnutie FOMC o úrokovej sadzbe v USA. Americký dlhopisový trh ukazuje takmer na 100% pravdepodobnosť znižovania sadzieb o 0,25% na 4,5%. Záver obchodného týždňa však môže priniesť prekvapenie, ktorého spúšťajúcim signálom môže byť spotrebiteľská dôvera Univerzity Michigan.

Upozornenie:
CI KOMODITY, a.s. nenesie zodpovednosť za žiadnu stratu pochádzajúcu z investície založenej na akejkoľvek informácii alebo prehľade uverejnenej na stránke www.cikomodity.com/sk/eu, alebo z akéhokoľvek informačného materiálu pochádzajúceho od spoločnosti CI KOMODITY, akciová spoločnosť, obsiahnutého na našej webovej stránke www.cikomodity.com/sk/eu, alebo v e-maily od spoločnosti CI KOMODITY, akciová spoločnosť. Obsah tejto publikácie sa nesmie považovať za odporúčanie k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi. Táto publikácia má len informačný charakter a považuje sa len za prostriedok náučného materiálu.Obsah tejto publikácie sa nesmie považovať za priamy alebo skrytý sľub, garanciu alebo tvrdenie spoločnosti CI KOMODITY, že klienti budú profitovať z informácii tu uverejnených alebo že s tým spojené straty môžu alebo budú limitované. Všetky informačné materiály uverejnené na našej webovej stránke neposkytujú investičné a ani osobné odporúčania k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi. Obchodovanie s finančnými nástrojmi je vysoko špekulatívne a môže viesť k stratám. Táto publikácia je iba informačného charakteru, ktorá nie je odporúčaním k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi a ktorý slúži len ako učebná pomôcka. Obchodovanie na základe informácii tu obsiahnutých môže viesť k stratám. Viac
©CI KOMODITY a.s. vypracoval: Martin Moravčík


Súvisiace články

Aktuálne správy