Investor v zmysle zákona o kolektívnom investovaní je fyzická alebo právnická osoba, ktorá investuje peňažné prostriedky do podielového fondu. Podielový fond nie je ani právnickou ani fyzickou osobou. Podielový fond je portfólio majetku združeného od investorov, ktoré spravuje správcovská spoločnosť v mene a v prospech investorov.
Správcovská spoločnosť spravuje tieto podielové fondy, pričom musí viesť oddelene účtovníctvo pre každý podielový fond. Majetok podielového fondu je rozdelený na podiely, ktoré reprezentuje podielový list. Podielový list je cenný papier v zmysle zákona o cenných papieroch, s ktorým je spojené právo investora na zodpovedajúci podiel na majetku v podielovom fonde. Podiel predstavuje jednotku nároku investora na majetok v podielovom fonde. Presný počet podielov je uvedený na podielovom liste. Hodnota podielu sa mení v závislosti od vývoja hodnôt majetku v portfóliu. Pri nákupe podielových listov nakupuje investor podiely za určitú hodnotu, ktorá sa určí ako súčin počtu podielov na podielovom liste a hodnoty podielu. Hodnoty cenných papierov obchodovaných na svetových kapitálových trhoch sa neustále menia. Veľmi citlivo reagujú na všetky správy o individuálnej finančnej situácií emitenta, vyhliadkach jednotlivých spoločností do budúcnosti, makroekonomickej stabilite, zmeny úrokových mier a podobne. Tieto zmeny je však nutné zachytiť aj v majetku jednotlivých podielových fondov. Z tohto dôvodu je majetok vo väčšine otvorených podielových fondov oceňovaný na dennej báze.
Systém kolektívneho investovania prostredníctvom podielových fondov je v plnej miere regulovaný zákonom č. 385/1999 Z.z. o kolektívnom investovaní, zákonom o cenných papieroch a príslušnými ustanoveniami Obchodného zákonníka. Na dodržiavanie uvedených zákonov priamo dohliada Úrad pre finančný trh ako orgán štátnej správy vykonávajúci dozor nad kapitálovým trhom a poisťovníctvom. V prípade porušenia zákonov je úrad oprávnený ukladať sankcie podľa zákona o kolektívnom investovaní.
Ďalšou zárukou a ochranou pre samotných podielnikov je depozitár. Depozitárom správcovskej spoločnosti a podielových fondov môže byť len banka. Depozitár dohliada aj na dodržiavanie zákonných ustanovení bezprostredne sa dotýkajúcich činnosti podielových fondov (oceňovanie majetku v podielových fondoch, dodržiavanie pravidiel obmedzenia a rozloženia rizika, atď.). Depozitár koná samostatne a výlučne v záujme podielnikov podielových fondov.
 |
Škola investovania |
 |
|
|
|||
 |
|
 |
|
